4/4 2/4 12月23日，国内风电运营龙头之一的大唐新能源(01798.HK)股价走了一波震荡行情后，突然放量暴涨，当天收涨18.56%，次日收涨4.35%。 作为实施碳中和战略的重要一员，大唐新能源面对的发展环境可谓是处于最佳的时期：政策从多方面支持，风电及光伏市场建设如火如荼。风电和光伏布局全国多地，也让大唐新能源享受到了市场的发展契机，发电量和业绩增长确定性较强。 大唐新能源也引来了国际投行的青睐，12月17日，贝莱德增持大唐新能源5141.9万股，涉资达1.64亿港元，贝莱德持股比例也因此提升至7.45%。 2021年以来，大唐新能源成为港股市场上的一只大牛股，年内累计涨幅接近200%，涨幅位列港股风电板块第一。 发电量和业绩齐增 大唐新能源诞生于2002年，可以说是含着金钥匙出生。 其母公司是国资企业大唐集团，大唐集团属特大型能源企业，主要业务覆盖电力、煤炭、金融、海外、煤化工、能源服务六大板块，旗下有五大上市企业，分别是：水电板块：桂冠电力(600236.SH)，火电板块：大唐发电(00991.HK)和华银电力(600744.SH)，环保板块：大唐环境(01272.HK)，以及风电和光伏板块的大唐新能源。 风电和光伏是我国实现碳中和目标的主力军，大唐新能源布局该两个领域，也让其成为大唐集团旗下五大上市企业中所处赛道最为高景气的企业，其发展潜力应是大唐集团最为看重的。 凭借大唐集团巨大的资金和资源优势，大唐新能源风电和光伏项目遍布了全国大部份省市，装机量在上半年为1.22万兆瓦时，位列所有风光业务央企中第二位，仅次于华润电力(00836.HK)。 上图所示，尽管受光伏利用小时数下滑影响，但受益于下游装机量迅速增长，大唐新能源自2020年以来发电量增长迅猛，2020年和2021年前三季发电量分别增长14.87%及25.64%，增速创下多年以来新高。 发电量的持续增长也带动了大唐能源业绩的提升，其中2020年及2021年上半年业绩增长尤为显著。 风电是大唐新能源的主要收入来源，收入比重超过9成。对于风电业务来说，随着国内特高压建设以及风电设备发电效率的持续提升，弃风限电问题已逐步消退，成为风电企业营收高速增长的一大驱动力。2021年三季度，全国弃风电量21.3亿千瓦时，风电利用率98.3%，风电消纳情况持续好转。 以大唐新能源为例，公司风电设备平均利用小时数逐年提升，2020年为2162小时，较2015年增长超过400小时。 未来，随着清洁能源消纳工作的持续推进，弃风弃光问题也将对电企业发电量增长的影响越来越小。所以未来风电企业的增长，更多是看装机量的增长。 而当前相对于光伏装机量，风电的发展势头更猛。受上游硅料价格维持在高位影响，导致我国今年以来光伏装机量增长不及预期。而风电受到上游原料价格影响不及光伏产业影响大，今年前11月，我国风电装机容量约3.0亿千瓦，同比增长29%，高于同期光伏装机量24.1%的增幅。 各项成本下行，有利于提升利润水平 决定风电运营企业盈利能力的要素有度电成本、利用小时数、上网电价和融资成本等。 利用小时数已不再为阻碍风电运营企业盈利的重要原因，平价上网也将不断深化，风电运营商无补贴拖欠的烦恼，利润和现金流的匹配性将得到明显增强，所以我们来看一下其他因素。 在度电成本方面，整个风电行业的度电成本逐年下行。数据显示，全球陆上风电度电成本由2010年的0.089美元/千瓦时下降至2020年的0.039美元/千瓦时，降幅达到56%。尤其是陆上风电降本更为显著，目前陆上风电的成本与火电成本已接近，海上风电的度电成本则相对较高。 大唐新能源的风电项目大部分属于陆上风电，很明显受益于行业度电成本的降低。 在风电的度电成本中，包括建设成本和运维成本，建设成本则成为度电成本下行的主要因素。其中，设备购置占了建设成本的较大比例，随着风机大型化降低成本，以及机组招标价格快速下降，国内风电运营企业的度电成本也因此不断下降。 金风科技公告显示，2020年至今风电机组投标均价持续下降，从去年中旬的3500元/KW左右下降至今年中旬的2400-2600元/KW，下降幅度近三成。 上游设备价格的下降，也带动了大唐新能源毛利率的提升，2021年前9月，公司毛利率为48%，同比提升4个百分点。...

花旗：京东(JD.US)积极前景不受腾讯(00700)派股影响，予目标价115美元 智通财经APP获悉，花旗分析师Alicia Yap称，腾讯控股 (HK:0700)(00700)决定向股东派发4.57亿股京东 (NASDAQ:JD)(JD.US)股票作为特别股息，这可能会对京东股价造成“短期影响”，但长期情况不会改变。Yap将京东的目标股价定为115美元。 Yap表示，腾讯的决定让她感到意外，但将持股比例从17%降至2.3%的决定不会改变两家公司的关系，只会帮助京东扩大股东基础。 Yap称:“随着腾讯投资者基础的扩大，京东的股东结构将得到改善。我们是京东股票的买家，特别是在抛售之后，我们重申了对京东2022年基本面前景的积极看法。”

外汇交易提醒：Omicron担忧缓解，美元小跌风险货币普遍走强 周四（12月23日）美元兑一篮子货币小幅走低，对Omicron变种影响的担忧缓解，支撑了澳元和英镑等风险较高货币。在美国进入假期和长周末之前，大多数主要货币对都陷于窄幅区间内。美元指数下跌0.04%至96.06，仍接近上月末触及的16个月高位。Western Union Business Solutions策略师George Vessey在一份报告中表示：“对Omicron变种严重程度的担忧正在消退，这提振了对风险较高货币和资产类别的需求，同时也拖累美元、日元和主权公债等避险资产。”有关疫苗和Omicron住院风险的乐观消息也帮助提振投资者的风险偏好，推动股市和美国公债收益率上涨。两家疫苗制造商表示，其疫苗可以预防感染Omicron。英国数据显示，该变种感染者住院比例可能比Delta要低，尽管公共卫生专家警告称，抗疫之战远未结束。荷兰合作银行的Jane Foley表示：“市场情绪对omicron相关新闻的论调非常敏感，流动性清淡更是放大了价格波动。”“已经有很多迹象显示G-10经济体增速在第四季度放缓，受更多防疫限制措施的影响，这种状况可能持续到2022年初。如果后续数据强化这种观点，可能会遏制风险偏好。”    上周美国初请失业金人数保持在疫情前的水平下方，劳动力市场继续收紧，消费者支出强劲增长，使美国经济有望在2021年实现强劲收官。    但通胀加速，11月核心个人消费支出(PCE)物价指数跃升4.7%，为1989年2月以来最大涨幅。澳元兑美元攀升0.42%至0.7244美元，创一个月新高。英镑兑美元上涨0.42%至1.3408，受益于英国短期公债收益率走高，以及有关Omicron令人松一口气的报告。与此同时交易员加大对英国央行加息的押注，投资者相信英国央行到2022年底将把利率从目前的0.25%上调至1.25%。土耳其里拉延续本周令人瞠目结舌的反弹势头，再涨5.67%至11.36，周一曾一度低见18.36。    此前，土耳其总统埃尔多安表示政府和央行将为一些本币存款提供担保，以抵御汇率贬值的损失。随后里拉上涨。假期提示机构观点瑞士信贷：纽元兑美元将遇阻0.6823/38，有望出現大幅下跌由于中期动能仍然处在负区，汇价处在中期均线远下方，汇价处在明显的下行趋势中，并预计汇价将遇阻0.6823/38，并最终跌破0.6703/6697，即将开展接近核心目标0.6511/6467 的走势。若汇价收盘突破0.6823/38，将预示一个潜在的重要低点并引发汇价见底，特别是汇价在0.6703/6697上方获得支撑后，下一个阻力位于0.6869/72，然后是0.6895/6900。瑞士信贷：随着守住1.2781-63，美元兑加元将继续上行美元兑加元在首次测试非常重要的中期阻力位1.2950-1.3030后受阻。然而，只要持稳在1.2781-63上方，我们倾向于突破该区域，因为中期势头仍然坚定看涨，而且中期移动平均线现在都在上升。突破1.3030将证实中期上行风险，下一个显著阻力位在1.3172，如果突破被证实，最终将是1.3337。近期支撑位维持在1.2781-63，我们现在预计守住该水平以维持上行压力。相比之下，收盘跌破1.2614-08将使风险转为在区间内下行，然而，这不是我们的基本预期情况。

. 英为财情Investing.com - 周四盘前，美国股指期货微涨，此前投资者对Omicron的担忧缓解。多项早期研究称Omicron引发的住院和重疾风险低于Delta，同时数据显示诺瓦瓦克斯对Omicron普遍免疫，迭加昨日美国经济数据也表现强劲，市场情绪维持在积极一侧。 前一交易日 美股连续两日反弹， 道指涨0.74%， 标普500涨1.02%， 纳指涨1.18%。 今日，投资者还需密切关注新一批经济数据，包括初请失业金人数、新屋销售、耐用品订单、PCE物价指数、密歇根大学消费者信心指数。 Edward Jones投资策略师Angelo Kourkafas表示，“最近两天我们看到了非常强劲的反弹，现在我们距离纪录高位仅咫尺之遥。我们认为，这两天的涨势反映出美国经济有信心能够成功应对Omicron的威胁。” 截至北京时间18:35（美国东部时间上午05:35），英为财情Investing.com美股行情显示，标普500指数期货涨7.6点或约0.16%，报4704.20点；道指期货涨70.5点或约0.2%，报35824.40点；纳斯达克100指数期货涨13.5点或约0.08%，报16193.50点。 盘前个股 诺瓦瓦克斯Novavax (NASDAQ:NVAX)涨5.43%，诺瓦瓦克斯医药表示，初步试验数据显示，其疫苗对Omicron等变异毒株可以产生广泛的免疫作用，若再打第三针疫苗加强针，免疫效果会增强。 阿斯利康AstraZeneca(NASDAQ:AZN)(LON:AZN)跌0.46%，尽管研究显示阿斯利康新冠疫苗加强针可提高针对omicron的中和抗体水平。 Nikola(NASDAQ:NKLA)涨4.04%，Nikola向美国一家运输公司交付首批电动卡车。 Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN)涨0.92%，据报道，继交付电动皮卡R1T之后，Rivian也交付了首批电动SUV R1S，但仅两辆。 Sciplay(NASDAQ:SCPL)跌18.29%，Scientific Games(NASDAQ:SGMS)涨3.35%，Sciplay终止向Scientific...

. 默沙东新冠口服药获批 分析师更看好辉瑞药物的市场表现 财联社（上海，编辑 夏军雄）讯，当地时间周四（12月23日），美国食品和药物管理局紧急批准了默沙东的新冠口服药Molnupiravir用于18岁以上人群，使其成为继辉瑞的Paxlovid之后，第二款得以在美国上市的新冠口服药。 与辉瑞的Paxlovid相比，FDA批准的Molnupiravir的治疗对象更为有限，该药物仅能用于18岁以上的高危患者，患者应在症状出现后的5天内使用Molnupiravir，每天服用8片，连续5天。而Paxlovid的治疗对象为12岁以上高危人群。 此外，FDA强调，不推荐将Molnupiravir用于孕妇人群，理由是该药物可能影响骨骼和软骨的生长。 此前公布的一项研究表明，Molnupiravir可将高危患者的住院和死亡风险降低30%。相比之下，Paxlovid在降低住院和死亡风险方面的有效性为89%。 不过，Molnupiravir也有自己的优势，默沙东研究实验室总裁Dean Y. Li表示，该药的优点包括，临床医生不必担心其与常用药物的相互作用，也不必担心患者的肝肾功能。而这被视为辉瑞Paxlovid的局限性。 默沙东Molnupiravir生产业务负责人John McGrath透露，该公司将在几天内向美国市场供应数十万个疗程的药物，在未来几周内运送近100万疗程的药物，到明年1月底，供应的药物将多达300万疗程。 据悉，美国政府已向辉瑞订购了1000万疗程的药物，向默沙东订购了300万疗程药物。 由于辉瑞公司的药物表现强劲，华尔街分析师下调了对Molnupiravir的销售预期，并表示，预计默沙东公司药物的销量将不及辉瑞。 根据市场研究公司Airfinity的数据，预计到2022年， Paxlovid将为辉瑞带来约170亿美元的收入。而默沙东预计，Molnupiravir明年将获得约25亿美元的收入。

. 去年20%的美国人付不起能源账单 今年情况更加糟糕了！ 财联社（上海，编辑 牛占林）讯，根据Help Advisor的一项研究，去年约20%的美国人出现过支付不起能源账单的情况，而超过28%的人为了支付能源账单选择压低食品或药品等基本支出。而到了今年，这一形势可能会更加糟糕。 Help Advisor的资深作家Christian Worstell表示，“这非常令人吃惊，而最脆弱的家庭往往是那些孩子不满18岁的家庭、有色人种和收入最低的人。”他补充说，“问题似乎确实略有加剧，但这也不是什么新鲜事。” 根据美国能源情报署的《2021年冬季燃料展望》报告，使用天然气取暖的美国家庭占了近一半左右，预计他们将比去年冬季平均多花费30%。而41%使用电力取暖的家庭预计要多支出6%。 通胀是罪魁祸首。美国劳工部公布的11月份消费者价格指数显示，能源价格较上年同期上涨33.3%。燃油比去年贵了近60%，电力价格上涨了6.5%，天然气上涨了25%以上。 如果家庭没有做好准备，这些消费支出可能会对家庭预算造成严重破坏。美国能源部表示:“对于房主、租房者和企业来说，尽可能降低成本是非常重要的，特别是在进入这个更加寒冷的冬季的时候。” 好消息是，今年冬天可能会比去年暖和，这意味着人们使用的能源将减少。而且，有一些州对能源行业进行监管，这意味着未经批准，价格不能随便上涨。 此外，由于天气变暖的预测，天然气期货价格较去年10月的高点暴跌了约40%。但这并不意味着消费者可以松口气，因为目前天然气价格仍较上年同期仍然上涨了50%以上。

. 华为发布首款鸿蒙汽车 相关企业迎实质性利好 华为冬季旗舰新品发布会12月23日举行，华为消费者BG CEO余承东宣布，目前，搭载HarmonyOS设备数突破2.2亿，2021年生态设备发货量达1亿+。此外，华为首款鸿蒙智能豪华电驱SUV——AITO问界M5后驱标准版预售价25万元，四驱性能版预售价28万元，四驱旗舰版预售价32万元。 华为从2012年开始研发鸿蒙操作系统，并在2016年立项，以物联网为核心舞台、以打造第三代操作系统为设计和出发点，历经数年打磨。机构指出，相较于第三代操作系统的另外一个有力竞争者谷歌Fuchsia，鸿蒙具备三大比较优势，随着物联网加速发展，鸿蒙产业生态极具前景。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 润和软件已推出多款OpenHarmony（开源鸿蒙）智能硬件平台，涵盖模组、开发板、开发套件等多种形态。 科蓝软件联合华为发布了鸿蒙移动金融兼容工具与方案，基于HarmonyOS标准规范，研发出HarmonyOS兼容性检测工具和移动金融鸿蒙兼容方案。

. 风电装机强劲驱动 聚醚胺产业迎重大机遇 在碳中和政策大背景下风电新增装机加速，聚醚胺需求快速增长。2016-2020年中国聚醚胺销量由4.2万吨增长至10.1万吨，年复合增长率为24.5%；其中，风电是行业增长重要驱动力，风电行业聚醚胺销量由1.7万吨增长至6.3万吨，年复合增长率为38.4%。 聚醚胺具有低粘度、较长适用期、高韧性、抗老化、优良防水性能等多方面优异的综合性能，目前所有的工业化胺类固化剂中，仅有聚醚胺可以满足大型风力发电叶片制造的性能和工艺性要求，因此风电叶片基本都选用聚醚胺或聚醚胺复配作为环氧树脂的固化剂。机构指出，当前国内仅四家企业拥有聚醚胺产能，由于中国需求增速较高，中国企业有望进一步扩张以满足国内及出口需求，预计2025年中国企业市占率有望从2020年的28%提升至43%。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 晨化股份及子公司端氨基聚醚产能为1.8万吨/年，子公司淮安晨化在建端氨基聚醚的产能为1.3万吨/年，目前公司聚醚胺产品中大部分优先供应给风电领域客户使用。 阿科力聚醚胺产品设计产能为2万吨/年。

. 英为财情Investing.com - 以下为12月23日（星期四）财经市场需要了解的5件大事： 1. Omicron不怕不怕了？ 当地时间12月22日，美国疾病控制与预防中心主任罗谢尔·沃伦斯基在接受采访时表示，美国人民没有必要对Omicron变异株感到恐慌。沃伦斯基强调，与一年前新冠疫情暴发时不同，美国现在有新冠疫苗以及疫苗加强针，针对新冠疫情有科学的预防和干预措施，例如要求人们在室内佩戴口罩。 此前，苏格兰、南非、美国国家传染病研究所的研究显示，Omicron造成重症的可能性比Delta低70%，需要住院的情形少三分之二。 不过，世界卫生组织新冠疫情技术负责人Maria van Kerkhove表示，他们还没有足够的数据来得出确定结论。该组织欧洲区域主任Hans Kluge还表示，需要三到四周的时间来确定Omicron的严重程度。 此外，中国工程院院士钟南山今日提醒，新冠病毒变异毒株Omicron的传染性很强，但致病力和危害性有多大，目前还在研究中，“现在看不出死亡率多高，但不能光看死亡率，大量传染，肯定会连累很多人”。 2.美国将公布大批经济数据 美国将于北京时间21:30（美国东部时间上午08:30）公布失业金数据。分析人士预计，初请失业金人数将为20.5万人，与上周公布的20.6万人基本持平，继续低于疫情前的平均水平，料显示美国对劳动力的需求强劲。 High Frequency Economics首席经济学家Rubeela Faroqi表示，“整体而言，劳动力市场复苏的方向仍然是正面的，需求依然强劲。” 同时公布的还有耐用品订单、PCE物价指数。分析人士预计美国11月核心PCE物价指数料从4.1%进一步升至4.5%。如果预测准确，将创下1989年以来新高。高企的通胀可能继续强化美联储提前Taper甚至加息的的预期。 随后于北京时间23:00（美国东部时间上午10:00） ，美国还将公布密歇根大学12月消费者信心指数和新屋销售数据。昨日公布的谘商会消费者信心增幅强于市场预期。 3.美国股指期货小幅上涨，道指期货涨幅扩大至约100点 得益于市场对Omicron的担忧缓和，以及谘商会消费者信心数据提振了市场对经济前景的信心，美国股指期货小幅上涨。 英为财情Investing.com美股行情显示，截至北京时间19:35(美国东部时间上午07:35)，以蓝筹股为主的道指期货涨98.5点，或0.28%，标普500指数期货涨11.8点，或约0.25%，以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨24.2点，或0.15%。...

美股异动 | 腾讯ADR(TCEHY.US)一度涨超4%，宣布以实物分派京东A类普通股方式宣派中期股息 智通财经APP获悉，12月23日(周四)，腾讯控股ADR (OTC:TCEHY)(TCEHY.US)股价走高，一度涨超4%。截至发稿，该股涨3.81%，报59.15美元。此前腾讯公布以实物分派京东A类普通股的方式宣派中期股息。派发完成后，腾讯持有京东股份占比将从17%降至2.3%，腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 自2014年首次投资至今，腾讯投资京东已经长达近8年，见证了京东实现移动互联网转型及成功上市。腾讯表示，对京东前景充满信心，未来双方将继续战略合作。同时腾讯一如既往支持更多成长型企业，践行腾讯长期投资战略。