英为财情Investing.com – 周三美联储公布的会议纪要比预期更为鹰派，美股下跌，金价冲高回落，油价则继续上涨。今日重点关注美国初请失业金人数和英国PMI等数据。 【温故—隔夜市场回顾】 全球债市：周三美国公债收益率大涨，此前美联储最近一次政策会议记录比预期更为鹰派，暗示今年将有三次或三次以上升息，以遏制通胀飙升。美国二年期国债收益率上涨6.57个基点，报0.8256%；美国十年期国债收益率上涨5.79个基点，报1.7052%；中国十年期国债收益率上涨1.3个基点，报2.822%。 全球汇市：美元在美联储12月会议记录发布后收复部分失地。会议记录显示，美联储可能需要更快升息以对抗通胀。美元指数期货下跌0.1%，至96.175；欧元上涨0.23%，报1.1311美元。日圆兑美元升0.07%，报116.06日圆，英镑兑美元尾盘报1.3559美元，升0.20%。 全球金市：因美联储上次会议记录发布后，美债收益率急升，金价冲高回落。黄金期货上涨0.6%，报1,825.10美元/盎司。 国际油市：原油价格上涨，投资者对OPEC及其盟友能否成功实现期望的增产持怀疑态度。伦敦布伦特原油期货上涨1.0%，报80.80美元/桶；WTI原油期货上涨1.1%，报77.85美元/桶。 A股：周三上证综合指数下跌1.02%，报3595.18点；深证成份指数下跌1.8%，报14525.76；创业板指数下跌2.73%，报3161.51点；科创50下跌2.32%，报1333.33点；富时中国A50指数下跌0.25%，报15614.93点。 港股：周三香港恒生指数下跌1.64%，报22907.25点；恒生中国企业指数下跌2.01%，报8015.7点；恆生科技指数下跌4.63%，报5323.47点。 台股：周三台湾加权指数下跌0.14%，报18619.61点。台积电 (TW:2330)下跌0.91%，报650台币；鸿海 (TW:2317)上涨5.31%，报109台币；联发科 (TW:2454)上涨0.86%，报1175台币。 欧股：周三泛欧斯托克600指数上涨0.1%，报494.35点；英国富时100指数上涨0.2%，报7,516.87点;法国CAC40指数上涨0.8%，报7,376.37点；德国DAX30指数上涨0.7%，报16,271.75点。 美股：周三美股连续第二天下挫，科技股领跌，因美联储12月会议纪要显示有可能更早、更快加息。美国标准普尔500指数下跌1.9%，报4700.58点；道琼斯工业平均指数下跌1.1%，报36407.11点；纳斯达克综合指数下跌3.3%，报15100.17点。 加密货币：截止发稿，比特币24小时内下跌5.54%，报43704.7美元；以太坊24小时内下跌6.94%，报3545.75美元； 狗狗币24小时内下跌5.86%，报0.15947美元，SHIBA24小时内下跌6.02%，报0.00003美元；XRP24小时内下跌6.19%，报0.7764美元。 【重磅—市场要闻】 美联储会议纪要：有必要提前加息，缩表速度可快于上个周期 美联储会议纪要显示，鉴于通胀压力上升和劳动力市场走强，与会者认为，目前的净资产购买步伐所带来的政策宽松程度的增加不再是必要的；有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率大就业率；缩表速度可快于上一个周期。 美国12月小非农创去年5月以来最大增幅 周三公布的“小非农”数据显示，12月美国ADP新增就业人数录得80.7万人，创2021年5月以来最大增幅，大幅高于市场预期的40万人。ADP首席经济学家Nela Richardson称，12月就业市场走强，因德尔塔病毒的影响消退，而奥密克戎毒株的影响尚未显现。 美国疫情持续肆虐...

. 日元疲软程度难以想象！小摩指数显示已跌至历史低点 智通财经APP获悉，周二日元兑美元一度跌至116.35日元，为2017年1月以来的最低水平。此前，日元在2021年下跌逾10%，创下七年来最差年度表现。但这样的跌幅可能还没有完全反映出其疲软之势。基于摩根大通的一项指数，日元已跌至历史低点。 这项经通胀调整后的指数衡量日元兑其主要贸易伙伴货币的表现。实际有效汇率的下降一直受到日元名义汇率下行、以及日本的通胀率低于其他多数经济体的推动。 据悉，日元在过去一年里不再受欢迎，因为有迹象显示日本央行在经济复苏乏力的情况下，该央行实现货币政策正常化方面落后于其他国家央行，例如美联储和英国央行上月宣布了激进措施，退出非常宽松的政策环境。相比之下，日本央行却表示，鉴于有关疫情和Omicron的不确定性，将坚持更谨慎的方式。此外，日元下跌还源于全球从疫情冲击中复苏削弱了对避险资产的需求。 分析师观点  三井住友信托银行驻东京的市场策略师Ayako Sera表示，日本实际有效汇率下跌可能导致当地商品价格上涨，这将开始强化对日本央行将转向政策正常化并提振日元的猜测。Sera表示，日元贬值也可能有助于促使一些工厂从海外回流日本，这也可能支撑日元汇率。 此外，Sera还表示，日元今年晚些时候可能会回升至1美元兑105日元。对此，其他分析师则认为日元还有进一步下跌的空间。 凯投宏观驻新加坡高级经济学家Marcel Thieliant认为，随着美国收益率进一步上升并进一步压低日元，利差将成主要驱动因素，该分析师表示，日元今年可能会贬至1美元兑120日元，尽管实际有效汇率的下跌可能会令其下行空间受到一些限制。

. 英为财情Investing.com-周四港股，香港本地股集体下跌，周大福 (HK:1929)跌近7%，九龙仓置业 (HK:1997)跌1.7%，太古地产 (HK:1972)跌2.3%，恒生银行 (HK:0011)跌1.4%，长实集团 (HK:1113)跌0.4%，新鸿基地产 (HK:0016)跌0.37%，维他奶国际 (HK:0345)跌1.65%。 消息面上，香港特区行政长官林郑月娥1月5日下午举行记者会，公布收紧防疫措施，包括禁止晚间堂食、收紧入座人数、邮轮公海游停航、取消所有大型活动等，这些措施最快将在本周五实施。 截至撰稿，香港恒生指数跌0.18%，恒生科技指数跌0.58%。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App】 推荐阅读 三大凶兆同时出现，比特币大闪崩又逼近？ 明年，比亚迪超越特斯拉？ 量价双回落，进入真空期——12月经济数据前瞻 2022年华尔街最看好的六个板块 （编辑：陈涵）

美联储FOMC会议纪要：除了加速Taper和加息 缩表也已经在路上 财联社（上海，编辑 史正丞）讯，北京时间周四凌晨3点，美联储公布了12月FOMC会议纪要，除了市场已有预期的加速Taper、提前加息等内容，委员们有关缩减资产负债表的讨论令风险资产再度承压。 （来源：美联储） 在12月会议上，美联储维持了现有的政策利率，同时如预期般将缩减债券购买计划的速度翻倍至每月300亿美元。在市场高度关注的点阵图方面，三分之二的委员认为2022年至少加息三次，2023和2024年将分别加息三次和两次。 今日公布的纪要显示，与会者普遍指出，鉴于他们对经济、劳动力市场和通胀的前景看法，可能有必要提前或以更快的速度提高联邦基金利率。一些与会者也表示，在开始加息后，以较以往经验更快的速度缩减资产负债表规模可能是合适的。 在去年12月FOMC决议后的发布会上，鲍威尔在回应缩表问题时曾表示，委员们的确有讨论这个问题，但主要是回顾历史经验，并没有作出任何决定。但从会议纪要展现的内容来看，美联储官员们已经进行了相当深入的讨论。 面对疫情期间膨胀至8.3万亿美元的美联储资产负债表，12月FOMC会议上“几乎所有与会者都同意在首次加息后的某个时间点启动缩表可能是合适的”，同时启动缩表的时间点也会较以往经验更接近启动加息的时间。纪要显示，一些委员也提出为每月缩表设定上限，可以确保整个过程可衡量和可预测。 （美联储资产负债表规模，来源：美联储） 政策立场的转变也与美联储委员们对通胀的焦虑息息相关。纪要显示，美联储委员们认为，在高企的通胀压力和劳动力市场走强的背景下，已经不需要通过持续的净资产购买提供更多的政策宽松，这也是加速Taper预留政策空间的原因。所有与会者都同意美国的通胀水平已经显著超过2%的政策目标，反映出与疫情和经济重启有关的供需失衡。同时FOMC的委员们也“普遍预计全球供应链瓶颈至少会持续到2022年”。 在会议纪要公布后，资本市场迅速给出悲观的走势。美国三大股指全线下挫，纳指跌幅接近3%，与之相对的是基准十年期美债收益率上冲5个基点至1.70%。 Charles Schwab首席固收策略分析师Kathy Jones解读称，美联储的委员们显然不只是“谈了谈”有关货币政策正常化的事情，而是一次相当长的讨论。事实上几乎所有的委员都同意在加息后启动缩表是合适的，反映出“等一等看一看”的立场并没有太多的认同，上一回他们等了两年，这次看上去美联储已经蓄势待发。 Renaissance Macro美国首席经济学家Neil Dutta将这份纪要称为“美联储滑向三月加息”的信号，同时也预测他们将在今年年底前宣布缩表。

. 会议纪要显示美联储或比预期更早加息 缩表可能随后跟上 北京时间周四(1月6日)凌晨三点，美联储公布12月14-15日会议纪要，美联储官员表示，经济走强和通胀上升可能导致加息比先前预期来的更早、更快，一些决策者倾向于加息后不久开始收缩资产负债表规模。会议纪要发布后，标普500指数触及盘中低点，纳斯达克综合指数跌幅扩大至3%。美国国债扩大跌势，美元收复部分失地。在12月会议结束时，联邦公开市场委员会(FOMC)宣布，由于通胀风险上升，将以比11月初会议首次提出的时间表更快结束购债计划。新的时间表使美联储有望在3月正式结束购债。 利率预测 上次会议后发布的点阵图显示美联储官员一致认为他们需要在今年开始加息，这与9月作出的前一轮预测有所不同，当时点阵图显示FOMC对这个问题存在看法分歧。联邦基金利率期货交易价格显示，投资者预计美联储将在3月开始加息。在接近两年维持近零利率后，会议纪要中没有提供对缩表时间的明确预估。Renaissance Macro的美国经济研究部门负责人Neil Dutta认为，12月会议纪要说明美联储正在快速滑向3月份升息。美联储有关更早升息的暗示让人们感觉加息时间可能提前到3月份，我预计年底前会宣布缩表。根据会议纪要，在12月中旬，即omicron还没有在全美广泛传播时，美联储官员已经认为这种毒株会增添通胀风险。 Omicron影响 纪要称，住房成本和房租的升高，广泛的薪资增长以及长期的全球供应链瓶颈引发官员们改变了对通胀的展望。Omicron的出现可能加剧供应链问题。自从12月中旬会议以后，omicron在美国迅速蔓延，扰乱了航空旅行和学校教学，餐馆和其他商户也面临疫情挑战。美联储官员听取了内部分析人员有关将8.8万亿美元资产负债表正常化的讨论，上一次升息周期中，美联储是在加息快两年后才开始缩表。会议纪要称，相比上一次的经历，与会者认为，缩表的合适时间可能应该与升息时间更靠近些。此外，一些委员认为，在资产负债表正常化过程中，大幅缩表可能是合适的。Inflation Insights的创始人兼总裁Omair Sharif表示，纪要暗示新一轮资产负债表的正常化过程将比前次缩表更加快速和猛烈。目前美国的就业人数比疫情爆发前仍少了400万左右，失业率11月降至4.2%，远低于2020年4月时的14.8%，但高于当年2月时的3.5%。周五将公布12月非农就业报告。彭博调查的经济学家中值预期为新增就业42.5万，失业率4.1%，创疫情爆发以来新低。会议纪要指出，美联储认识到与物价稳定相一致的充分就业水平可能随时间推移而发生变化，许多与会者认为美国经济朝着充分就业目标取得了快速进展，多名与会者认为劳动力市场的状况已经与充分就业目标基本符合

英为财情Investing.com-周四港股早市，哔哩哔哩 (HK:9626)直线跳水5%，股价跌至283.40港元，持续刷新历史新低，港股总市值降至1083亿港元。 隔夜，哔哩哔哩公司 (NASDAQ:BILI)美股收跌超过6%，报37.95美元。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App】 推荐阅读 三大凶兆同时出现，比特币大闪崩又逼近？ 明年，比亚迪超越特斯拉？ 量价双回落，进入真空期——12月经济数据前瞻 2022年华尔街最看好的六个板块 （编辑：陈涵）