通胀飙升美元冲破95关口，投行警告下一场危机已现端倪 周四（11月11日）欧市盘中，受益于美国国债收益率飙升和风险厌恶情绪，美元指数突破95关口，周三美国公布的数据显示，美国消费者通胀升至30多年来的最高水平，基准10年期国债收益率收于1.5%以上。野村控股表示，随着能源价格飙升推动主要经济体的通胀率触及数十年高点，并令各国央行行长措手不及，食品价格可能成为下一个压力来源。通胀飙升，美联储提前加息预期升温，美元触及95关口周三，美国公布的数据显示，美国消费者通胀升至30多年来的最高水平，美元因此受益于美国国债收益率飙升和风险厌恶情绪。美元指数上涨近1%，基准10年期国债收益率收于1.5%以上。美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)周三报告显示，10月份消费者价格指数(CPI)同比上涨6.2%，9月份为5.4%，为1990年以来的最高水平。此外，核心CPI从4%攀升至4.6%。基准的10年期美国国债收益率上涨近8%，提振了美元。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的联邦观察工具(Fed watch Tool)目前显示，市场目前预计美联储在2022年6月前加息的可能性超过70%。野村：下一场通胀危机的种子可能已在食品价格中埋下Rob Subbaraman等野村分析师在一份研究报告中表示：“食品在CPI中的权重比能源更大，尤其是在新兴市场经济体，下一次危机的种子可能已经在食品价格中埋下。”他们补充称，高能源价格可能会对食品产生强烈的二次效应。能源成本上升、供应链瓶颈和封锁过后的需求共同推动全球通胀加速。美国上月消费者价格创下1990年以来最快同比涨幅，全球各国通胀指标也纷纷飙高。野村分析师表示，甚至在新冠疫情之前，就有基本面的供需因素表明食品价格飙升，疫情和能源成本上升加剧了这种动态。（通胀水平已大幅上涨）在全球食品价格到2022年底上涨15％的假设情境下，分析师认为通胀预期上升将推动央行朝着“更早、更迅速的政策紧缩”迈进。另一个潜在影响将来自食品消费的“无弹性”性质，这可能会减少家庭可用于其他商品和服务的实际可支配收入。后者会给通胀带来下行压力，要求央行衡量相反力量的影响。该报告显示，对于欧洲央行而言，15％的食品价格冲击可能会推动整体CPI涨幅到2022年底升破4％，而目前的普遍预测为不到2％。鉴于欧洲央行到那时可能已经结束了疫情紧急购债计划，市场可能更加关注加息步伐将有多快。食品价格对于英国央行和美联储来说可能不是问题，因为它们在这两个国家的CPI篮子中权重较小。即便如此，食品价格上涨15％也可能使整体CPI相对于美国和英国目前的预测进一步高出1.5个百分点。分析师们表示“我们看到的能源价格飙升现在已经充分体现在通胀预期中。但这种能源价格飙升对食品价格可能造成的溢出影响不常被提及，这一溢出效应可能会导致明年通胀出现重大意外，可能会迫使央行上调预测。”周四（11月11日）欧市盘中，美元指数延续周三涨势，突破95关口，创自7月底以来的新高。由于周四的退伍军人节假期，美国债券市场将关闭，但华尔街将照常开放。在周三的疯狂行动之后，在交易清淡的情况下，市场可能会保持相对平静。(美元指数日线图)北京时间11月11日16:18，美元指数报95.06/07

. 英为财情Investing.com – 周四，香港股市午后拉升，在地产、银行股的提振下，恒生指数涨超1%。同时，恒生科技指数也受益于整体市场情绪升温，收涨1.8%。 板块方面，地产、教育、建材、钢铁领涨，券商、保险、银行股也普遍走高，而电力股延续回落势头。资金方面，南下资金净卖出28.03亿元，净流出6.92亿元。 融创中国(HK:1918)涨8.44%，中国恒大(HK:3333)涨6.75%，万科企业 (HK:2202)涨6.73%，碧桂园(HK:2007)涨5.39%。此前，中国央行首次公开个人月度个人住房贷款资料。数据显示，10月个人住房贷款增加人民币3481亿元，增幅环比扩大人民币1013亿元。 而且，内地上市企业保利发展(SS:600048)公布，在银行间债券市场发行20亿元中期票据，印证了11月9日举行的银行间市场交易商协会与房地产企业代表座谈会成果，显示房地产企业境内发债的相关政策会有所松动。 教育股也普遍大涨，新东方在线 (HK:1797)涨14.22%，思考乐教育 (HK:1769)涨9.09%，新东方 (HK:9901)涨4.30%。此前，针对“降低中专生进大学门坎”一事，中国教育部表示，严格执行技能拔尖人才免试入学条件，教育部将逐步建立“职教高考”制度，使中职毕业生享有更多样的教育选择和更畅通的学业提升通道。 科技股多数上涨，其中快手(HK:1024)涨6.92%，双十一购物节概念股阿里巴巴(HK:9988)涨1.24%，京东集团(HK:9618)涨1.75%。不过，腾讯控股(HK:0700)跌1.24%，昨日公布的财报显示第三季度净利润十年来首次下跌，但基本也在市场预期之中。据媒体指出，从第二季度开始，中国互联网巨头纷纷表示，将维持低利率润，推进公益事业和回报社会。 展望后市，尽管日内地产利好消息抵消了通货膨胀担忧，但投资者仍需警惕海外市场风险。在通货膨胀彻底改善前，对美联储收紧政策的担忧可能不时施压市场，而短期内几乎难以看到通货膨胀下降。美债收益率上升也料施压科技股估值。 截至收盘： 恒生指数涨1.01%，报25247.99点； 恒生科技指数涨1.80%，报6464.53点； 恒生中国企业指数涨1.54%，报9048.39点。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.investing.com或下载英为财情 App】 推荐阅读 白银牛市雏形已现？ 比特币VS黄金：谁可以打赢通胀战？ 日进15亿，腾讯没以前赚钱了？ 俄罗斯改变主意了？拟增加天然气出口，欧洲天然气价格转跌...

国际金价续走强，美指创16个月新高，FED拖延症得尽快治 周四(11月11日)，国际金价延续过去一周涨势，美国消费者物价飙升，强化了贵金属对抗通胀的魅力。但美联储被迫加速收紧货币的预期也随之高涨，美指同时大幅走强，升创去年7月23日以来新高至95.076。北京时间16:13，现货黄金上涨0.35%至1856.01美元/盎司；COMEX期金主力合约上涨0.52%至1858.0美元/盎司；美元指数上涨0.20%至95.071。隔夜公布的数据显示，10月美国消费者物价录得31年来的最大同比涨幅6.2%，黄金创6月15日以来新高至1868.55美元/盎司，美指暴涨近1%。牛津经济研究院首席经济学家Gregory Daco认为，这份报告意味着当前的价格急升趋势具有一定的持久力，“在通胀前景方面，我认为在转好之前，情况将继续恶化，因为我们认为核心通胀要到2022年初的某个时候才会触顶。”Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示：“通胀题材确实是推动一切的驱动力，这将影响美联储政策和财政政策，它是利率的驱动因素，除了通胀以外，很难谈论其他话题。”Nirmal Bang Commodities研究主管Kunal Shah说：“黄金应该从这里开始走高，因为通胀预期上升，且美国经济在放缓。”他补充说，黄金在短期内可能升至1900美元。Shah还说：“随着经济放缓似乎迫在眉睫，黄金交易所交易基金(ETF)的需求应该会反弹，从而支撑今年的价格，我们仍在走向非常具有挑战性的时期。”但为冷却通胀而加息应该会打压黄金，因为这样会增加持有非孳息资产黄金的机会成本。本周，几位美联储官员表达了对更持久通胀的日益担忧，即使美联储高层仍认为，随着供应链问题缓解，通胀可能会放缓，但他们现在预计这一过程将延续到2022年，所需时间比他们今年早些时候预计的要长，这在一定程度上是因为德尔塔变异毒株的传播延续了经济受到的一系列干扰。DailyFX外汇策略师Ilya Spivak表示，随着市场消化CPI数据，(黄金)价格可能会走低，尤其是在担心美联储可能会更积极地收紧政策的情况下，“如果通胀预期根深蒂固，那可能会开始影响消费，可能导致滞胀。但黄金不太可能从中受益，因为在这种情况下货币政策将存在不确定性，投资者不太可能对这种不确定性程度感到满意。”

增收利器？Coinbase(COIN.US)CEO称NFT市场规模或将赶超加密货币交易 智通财经APP获悉，Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN)(COIN.US)首席执行官兼联合创始人Brian Armstrong表示，NFT市场规模未来可能会与该公司的加密货币业务相当、甚至更大。在公布了令人失望的第三季度财报之后，此番言论或许能缓解一些投资者对该公司前景的担忧。 Coinbase三季度财报显示，这家美国最大的数字资产交易所Q3总营收同比增长316%达13.12亿美元，但仍低于市场预期的15.67亿美元。此外，该公司Q3月度交易用户数为740万，环比下降16%;交易量为3270亿美元，环比下降29%;其中散户交易量为930亿美元，环比下降36%，机构交易量为2340亿美元，环比下降26%。 一系列令人失望的数据导致该股周二盘后股价一度跌超13%。周三美股收盘，该股再跌8.06%，报328.60美元。 Coinbase目前严重依赖加密货币交易佣金此项单一收入。随着Robinhood(HOOD.US)等公司加大力度吸引加密资产投资者，Coinbase未来一段时间的交易佣金收入可能将面临压力。因此，进入NFT市场或许将帮助Coinbase扩展其业务和营收渠道，实现多元化创收。 据悉，Coinbase计划在未来一两个季度开设专门用于NFT交易的细分市场板块“Coinbase NFT”，允许用户生成、收集和交易NFT;该公司还希望此项交易服务将提供类似于Instagram的社交平台体验，用户将能够关注他们喜欢的创作者，并建立自己的社交展示页面来展示其NFT。这些功能可能将成为宣传和吸引用户的关键。 Coinbase进军NFT交易市场的决定似乎获得了不错的反响。自该公司10月发布消息以来，截至目前已有约250万人注册其NFT平台候补名单;根据数据机构DappRadar统计，在过去30天里，目前NFT市场交易规模最大的OpenSea平台有大约23.6万个独立用户地址与Coinbase进行交互。 今年以来，NFT市场表现火爆。根据数据机构DappRadar的数据，仅OpenSea在过去30天内的交易量就接近20亿美元。除了与OpenSea等现有主要参与者竞争，Coinbase还将面临一些社交媒体公司进入NFT领域所带来的挑战。推特(TWTR.US)近期表示，将允许用户在个人设置界面获得所持有NFT的链上认证，Meta(FB.US)则正在尝试一种用于国际汇款的新加密钱包，该钱包同时也可用于存储NFT。 Oppenheimer分析师Owen Lau表示，假设Coinbase能够在今年推出NFT交易市场，“它将使该公司2023年的盈利增加7%”。资深金融科技分析师Julie Chariell此前也曾表示，NFT是Coinbase的“下一个前沿”，该业务明年可能为该公司带来丰厚的利润。

英为财情Investing.com -周四美股盘前，Beyond Meat Inc (NASDAQ:BYND)大跌近20%，股价报76.80美元。 周三美股盘后，Beyond Meat公佈第三季度业绩报告。财报显示，第三季度淨亏损0.55亿元，超过市场预期的淨亏损0.21亿美元，去年同期淨亏损为0.19亿美元。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App】 推荐阅读 日进15亿，腾讯没以前赚钱了？ 比特币VS黄金：谁可以打赢通胀战？ CPI扭转跌势，PPI续创新高！剪刀差却仍在扩大，什么信号？ 美股估值越来越高，芒格已经把眼光放到了中国？ （编辑：陈涵）

智通财经APP获悉，“木头姐”凯西•伍德对特斯拉 (NASDAQ:TSLA)最近的股价下跌不以为然，她仍然认为特斯拉股价在五年内将达到3,000美元。截止发稿，特斯拉盘后涨2.67%,报1096.50美元。 据悉，自马斯克在社交平台上发文询问是否应该卖出10%特斯拉股票开始，特斯拉(TSLA.US)利空消息就不断传出，截至11月9日收盘，特斯拉股价暴跌12%，收报1023.5美元，市值也下跌约1400亿美元。随后11月10日该股出现反弹，周三收涨4.34%。 对此，伍德表示:“当然，一旦特斯拉对这些消息做出反应并随之下跌，跟风者(momentum player)就会立刻转向，而对我们来说，这只不过是一个小插曲。我们一直在上涨的过程中获利回吐，并因此受到了很多批评。” 据了解，伍德长期以来一直是特斯拉的支持者，她旗下的旗舰基金ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK)(ARKK.US)中，特斯拉是其最大的持股。尽管上周木头姐已经连续三天出售了Ark Innovation中的特斯拉股票，但她在该基金中所配置的特斯拉股票仍占该基金的近10%。 而至于马斯克在推特上的民意调查，伍德表示，这位世界首富可能觉得有义务这么做。伍德称：“马斯克曾表示其将是“最后一个出来的”，然而，他近期又有一笔与股票期权相关的巨额税单。我肯定他不想再用自己的股票作为贷款抵押品，所以我认为这是明智的。” 此外，伍德还表示：“我不希望他作为股东承受压力，我希望他感到安全，并以良好的身体状况胜任这份工作。”

英为财情Investing.com -周三，美国劳工部公布的数据显示，10月美国通胀指标连续17个月上涨，CPI同比上涨6.2%，涨幅创下近30年以来最高水平。然而，一项先行指标显示，美国通胀可能已经见顶。 数据显示，衡量全球航运费用的指标——波罗的海干散货运价指数（BDI）在近期持续下降，该指数常被经济学家们用作观察通胀的先行指标。 “BDI指数近期的下降可能表明，一直持续的经济过热现象正在扭转。” PNC Financial Services 首席经济学家 Gus Faucher在一封电子邮件中表示，“该指数的下降表明最糟糕的情况可能已经过去，至少对于国际贸易的商品而言是这样的。” 一般来说，在全球经济过热期间，初级商品市场的需求增加，会导致BDI指数也相应上涨。 BDI指数由波罗的海航交所每日更新，该指数从今年1月开始加速上升，从去年12月24日的1366点升至今年1月13日的1856点，而到了今年10月17日，这一指数达到5650点的高位，创下了十多年以来的最高水平。不过在触及高点之后，BDI指数下降了50%，创下今年6月份以来的最低水平。 Gus Faucher认为，在2021年的最后两个月，通货膨胀可能会有所缓解。 在美国10月通胀数据公布之前，美国财政部长耶伦曾表示，美国通胀居高不下的情况不会持续到明年之后，她还强调，美联储将在必要时采取行动，不会允许1970年代的高通胀情景重演。 在通胀数据公布后，美国总统拜登发表讲话称，他开始对飙升的物价感到恐慌。他直言，扭转通胀涨势是首要任务，要求联邦贸易委员会对任何市场操纵行为进行反击。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App】 推荐阅读 日进15亿，腾讯没以前赚钱了？ 比特币VS黄金：谁可以打赢通胀战？ CPI扭转跌势，PPI续创新高！剪刀差却仍在扩大，什么信号？ 美股估值越来越高，芒格已经把眼光放到了中国？ （编辑：陈涵）

. 华尔街交易员元旦假期泡汤 基金经理：谁会在这一天交易？ 财联社（上海，编辑 史正丞）讯，随着欧美年末感恩节、圣诞节和元旦假期接连到来，与美股相关的基金经理、交易员和分析师们愕然发现：接下来的元旦没有额外的假期。 要讲清楚这件事情，需要解释美国交易所的放假规则。以纽交所《交易规则》7.2条为例，虽然该条款写明了交易所会在联邦假日停止交易，同时如果联邦假日落在周六则周五放假，落在周日则延后至周一。但该条款唯一的例外是被调整放假的那一天存在“非常规商业条件”，例如每月或者每年最后一个会计结算日。 2022年的1月1日正好是周六，而前一天自然也是今年四季度的最后一天，年末的假期就这么少了一天。 虽然交易规则和放假安排早就已经有定数，但直到最近美国原则性放开出行限制后，开始规划假日季行程的华尔街从业者们才意识到了这个问题。更令股市从业人员耿耿于怀的是，证券业和金融市场协会（SIFMA）已经宣布债券市场在31日将提前至下午两点收市。 Bokeh Capital Partners创始人兼首席投资官Kim Forrest表示，诚实地说，当人们意识到这一点时会失去理智的，看着日历都有种被耍了的感觉。 上一回交易员们的假期被规则剥夺，还是2011年元旦时发生的事情了，不过有许多从业人士淡定地表示，不管这一天放不放假，对他们的安排不会有太大影响，因为这本来也不是一个适合做交易的日子。 Prosper Trading Academy的首席执行官Scott Bauer表示，他依然计划与家人一起去滑雪度假，在此之前肯定会把持仓全部调整掉，除了没有12月31日到期的期权外，1月第一周到期的标的也不会有。到时候也许会看一眼市场，但绝对不会开设新的仓位。 Federated Hermes资产组合经理也表示，单纯从时间来看，一年里到了这个时候，不管放不放假，许多基金经理在年底都不会太活跃。一般从圣诞节开始，市场的流动性就会开始下降，后面这一周都不会有太大波动。 对于从业人员而言，疫情后形成的居家办公习惯，也部分抵消了假期剥夺带来的冲击。 Kingsview基金经理Paul Nolte表示，在今年的最后一天他仍计划从芝加哥飞往佛罗里达，笔记本电脑就是他的“办公室”。Nolte仍有参加派对的计划，只不过会开始得稍晚一些。

. 美国10月CPI给FED添新“紧箍咒”，黄金短线跳涨15美元 北京时间周三(11月10日)21:30，美国公布10月通胀数据，表现远超预期和前值，美联储面临了更大的加快收紧货币政策压力。截至发稿，现货黄金大涨逾15美元至1841.76美元/盎司；美元指数跳涨近20点至94.440。美国10月CPI同比大涨6.20%，远超预期的5.90%和前值5.40%；10月核心CPI录得4.60%，同样远高于预期值4.30%和前值4%。美国10月季调后CPI月率录得0.9%，创2021年6月以来新高。同期公布的美国截至11月6日当周初请失业金人数录得26.7万人，创2020年3月7日当周以来新低。周二(11月9日)先行公布的美国10月生产者物价强劲上涨，受助于汽油和机动车零售价格急升，这表明在疫情导致全球供应链紧张的情况下，高通胀可能会持续一段时间。白宫一位官员称，美国总统拜登周二与沃尔玛(Wal-Mart)、联合包裹(UPS)、联邦快递(FedEx)和塔吉特(Target)等公司的CEO进行了会谈，讨论加快送货速度和降低消费者价格。拜登因物价上涨而面临政治压力，他一直在努力消除运输瓶颈。美联储主席鲍威尔周二表示，美联储在衡量经济有多接近达到充分就业时，会考虑各项指标，他重申了关注那些经常仍在观望的工人的好处，“当我们评估我们是否处于最大化就业时，我们会特意检视一系列指标。”鲍威尔表示，在这样做的过程中，美联储关注劳动力市场的差异，“而不仅仅是整体数字”。他指出，当尽可能多的人能够工作时，经济就会更加健康和强大。鲍威尔上周还表示，尽管对高于预期的通胀感到不安，但美联储将保持耐心，并优先考虑进一步实现最大化就业，之后才会升息。美联储官员普遍认为，强劲的经济增长和就业增长证明经济可以开始自力更生。 美联储决策层争论白热化 鸽派：过早加息风险太大美联储两位最鸽派的决策者周二表示，他们预计，到明年夏天之后，经济前景将变得更加明朗，届时美联储将结束资产购买计划。但他们无法确信，利率应该在一年或更长时间内保持在目前接近零的水平，还是他们应该加入支持更快加息的决策者行列。前者取决于通货膨胀是否已经开始如他们预期的那样减弱，后者取决于工人是否如他们长期以来所希望的那样涌入劳动力市场。明尼阿波利斯联储主席卡什卡里是美联储唯一一位在9月份呼吁将利率维持在目前接近零水平直到2024年的政策制定者。他在周二表示，疫情仍在扰乱全球经济，尽管美国最近一波感染激增的势头消退，自己对货币政策保持“开放态度”。卡什卡里表示，通胀远高于美联储设定的2%目标，但这是由一些暂时因素驱动的——供应链中断以及随着经济重新开放带来的需求激增，尽管事实证明，这种持续时间比之前认为的要长。他说：“我很乐观，在接下来的三、六、九个月里，我们将获得更多信息”，并明确在大流行期间离开劳动力市场的数百万劳工是否会回归。如果他们不这样做，“那会让我更加担心，我们看到的高通胀数据可能会持续下去。”周二早些时候，旧金山联储主席戴利也将时钟设在了2022年年中。尽管她承认，现阶段可能是一个“具有挑战性的时期”，消费者必须为汽油、食品和其他生活必需品支付更多费用，但强调：“让我们对政策保持耐心，等待大流行引发的通胀是否会如期消退。”她表示，过早加息对降低物价无济于事，但绝对会降低就业增长的步伐，“在没有任何迹象表明，(低利率)是导致物价持续上行的时候，(过早加息)面临的风险太大。我认为，2022年夏天应该是我们拿定主义的时候，弄清楚通货膨胀是否会持续，劳动力供应是否真像广大雇主们说的那样紧张，还是公共卫生环境改善促使更多人重返就业市场。”Franklin Templeton的固定收益首席投资官Sonal Desai认为，这最终归结为后疫情时代的劳动力供应情况，重返劳动力市场的求职者能够以多快速度防止通胀飙升引发薪资螺旋式上升。但Desai也承认，这可能需要比市场预计更长的时间才能作出评估，“就目前而言，投资者最好为劳动力供应疲软、通胀持续和金融资产波动加剧做好准备。”鹰派：缩短政策评估时间美国一些重要的经济信号相互矛盾。例如：物价、薪资大幅走高，但美国就业岗位估计仍比新冠疫情爆发前至少缺失500万，并且劳动参与率停滞在61.6%，远低于疫情爆发前的水平。政策制定者之间关于经济还能增加多少就业岗位、以及高通胀还能被容忍多久的争论越来越多。许多投资者担心，低估价格上涨压力可能犯下代价高昂的错误。圣路易斯联储主席布拉德周一(11月8日)重申他的鹰派观点，即2022年年底前加息两次。芝加哥联储主席埃文斯虽然认为，导致通胀的供应短缺会自行消退，但与三四个月前相比，他已经变得不那么肯定，并且还拨快了时间表来证明他的期望，“到了明年春天，我们将对此了解更多。如果届时我仍然给出相同的理由，那就是在找借口了，那时候听起来肯定不太正确。”德意志银行策略师Jim Reid在给客户的早间报告中说：“很大程度上取决于，现在的通胀是否暂时性的。对于2022年来说，这肯定是极其重要但又难以回答的问题。”

英为财情Investing.com -周四美股盘前，电动车企Lordstown Motors Corp (NASDAQ:RIDE)大涨16%，报6.45美元。 鸿海 (TW:2317)周三正式宣布，该公司正在推进一项计划，以2.3亿美元从陷入困境的Lordstown Motors手中收购其位于俄亥俄州一家汽车组装工厂。 根据这两家公司的声明，鸿海在9月签署协议后，以每股约6.9美元的价格直接从Lordstown Motors获得了5000万美元的普通股。此后，鸿海将在11月18日之前支付1亿美元的首付款，随后在2月和4月各支付5000万美元，并在4月底之前支付最后一笔成交款。 鸿海指出，此次双方建立的合作伙伴关系，将加速扩大厂房的生产规模，进一步发挥Lordstown工厂的潜在价值。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App】 推荐阅读 日进15亿，腾讯没以前赚钱了？ 比特币VS黄金：谁可以打赢通胀战？ CPI扭转跌势，PPI续创新高！剪刀差却仍在扩大，什么信号？ 美股估值越来越高，芒格已经把眼光放到了中国？ （编辑：陈涵）